Ανατολικά της Αμβρακίας, 2 χλμ. νοτιότερα του Ρίβιου, επί της Εθνικής Οδού Αγρινίου – Αμφιλοχίας. Περιοχή εύφορη και εύκολα αρδευόμενη απ' την Λίμνη τράβηξε την προσοχή αρκετών Παπαδαταίων οι οποίοι εγκαταστάθηκαν μόνιμα για να μπορούν να επιβλέπουν και να φροντίζουν καλύτερα την παραγωγή τους. Επιπλέον κτηνοτρόφοι από άλλες περιοχές εμπλούτισαν το πληθυσμιακό δυναμικό του οικισμού.

Απ' το 1980 συνδέεται με ασφαλτόδρομο με την Παπαδάτου, ο οποίος διευκολύνει την επικοινωνία του οικισμού με το χωριό. Χαρακτηρίστηκε ως οικισμός Λάσπης απ' το 1964 αλλά επίσημα αναγνωρίστηκε το 1981και πήρε το όνομα οικισμός Αγίου Στεφάνου απ' την ομώνυμη Βυζαντινή Εκκλησία.

Στην τελευταία απογραφή (1991) μετρήθηκαν 125 κάτοικοι.